اختبار نموذج ثلاثي العوامل لـ Fama and French في سوق العراق للأوراق المالية - دراسة تحليلية

الملخص

هدف البحث الى دراسة اختبار أنموذج ثلاثي العوامل Fama and French في سوق العراق للأوراق المالية، وإمكانية تطبيقه في السوق ، وهل هناك علاوات لعوامله الثلاث يمكن للمستثمر الاستفادة منها للحصول على عائد افضل مما لو استخدم نموذج تسعير أخر، وقد تكون مجتمع العينة من (40) شركة مدرجة في السوق ولعدد من القطاعات المختلفة. وتم استخدام الاساليب الاحصائية منها البرنامج الاحصائي الجاهز SPSS وبرنامج Excel,2010 ، لغرض الحصول على النتائج الاحصائية النهائية وباستخدام البيانات التأريخية الشهرية والسنوية المتوفرة لدى سوق العراق للأوراق المالية للفترة الزمنية الممتدة من 2010 لغاية 2014، وباجراء التحليل المالي توصل البحث الى وجود علاوتي الحجم والقيمة في السوق مما يشجع الأفراد المستثمرين على الاستثمار في السوق للحصول على عوائد افضل. أما نتائج التحليل الاحصائي فقد توصل البحث الى وجود علاقات ارتباط عالية وقوية بين متغيرات النموذج في السوق، واوصى البحث بأهمية تطبيق الأنموذج في السوق لاعطاء صورة واضحة عن النماذج المالية التي تتوافق مع سوق العراق للأوراق المالية.