التنبؤ بالقيمة السوقية للأسهم باستخدام سلاسل ماركوف (دراسة تحليلية لشركة Apple)
DOI:
https://doi.org/10.31272/jae.i141.1013الكلمات المفتاحية:
سلاسل ماركوف , القيمة السوقية .الملخص
يهدف البحث الحالي الى دراسة إمكانية استخدام سلاسل ماركوف في التنبؤ بقيمة الأسهم في الأسواق المالية بعدما تم استخدامه في العديد من التطبيقات العلمية الأخرى بنجاح ، اذ تم تحديد مشكلة البحث بمدى إمكانية استخدام هذا الانموذج في أسواق الأوراق المالية من خلال التنبؤ بالقيمة السوقية للأسهم . وعلى أساس مشكلة البحث تم تحديد عينة البحث بشركة (Apple) المتخصص في صناعة الهواتف وللمدة من (2017 – 2021) وبأسعار اغلاق أسبوعية لغرض تحقيق هدف البحث ، وتم وضع فرضية رئيسة واحدة تمثلت " يمكن استخدام انموذج سلاسل ماركوف بالتنبؤ بالقيمة السوقية لأسهم شركة Apple" . ولغرض الوصول الى النتائج الذي يسعى الى تحقيقه البحث تم استخدام عدد من الأساليب الإحصائية منها مصفوفة الاحتمالات ومصفوفة الإمكان الأعظم فضلاً عن مصفوفة الاستقرار . وتوصل البحث الى عدد من النتائج أهمها يمكن استخدام انموذج سلاسل ماركوف للتنبؤ بالقيمة السوقية لأسهم شركة Apple .
المراجع
المصادر العربية
عبد الحكيم، هشام طلعت، حسن، نوار مصطفى، (2010) تقييم الأسهم العادية باستخدام نموذج الخصم (نموذج جوردن) الدراسة تطبيقية لعينة مختارة من الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة الإدارة والاقتصاد، العدد 81,
عبد الزهرة، كرار سليم، عوجة، حسنيين كاظم، راغب، حسنين راغب، (2013)، طلب قياس القيمة العادلة للأسهم العادية باستعمال نموذج مضاعف الربحية الدراسة تطبيقية في المصارف العراقية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية. جامعة الكوفة / كلية الإدارة والاقتصاد / قسم المحاسبة.
العامري، محمد علي إبراهيم،(2013)، إدارة محافظ الاستثمار، اثراء للنشر والتوزيع، الأردن، الطبعة الأولى,365, 2013.
المصادر الاجنبية
Konstantopoulos, Takis,(2009) MARKOV CHAINS AND RANDOM WALKS, Takis Konstantopoulos.
Byrl N. Boyce, comp. and ed.,(1975) Real Estate Appraisal Terminology Chicago: American Institute of Real Estate Appraisers and Society of Real Estate Appraisers.
Crosby, N., Hutchison, N., Lusht, K. and Yu, S. M. (2018). Valuations and their importance for real estate investments, University of Reading 2018
Wild, John J. (2003) Financial Accounting: Information for Decisions 2th ed – McGraw – Hill – Irwin.
Ratcliff, R. (1965), Modern Real Estate Valuation: Theory and Application, Democrat Press, Madison
BRYAN, A. GARNER. (2016). BLACK’S LAW DICTIONARY, Second pocket Edition, Thomason, Reuters
Ibe ,Oliver C.,M. Feledman, (2009), Markov Processes for Stochastic Modeling, University of Massachusetts Lowell, Massachusetts, Elsevier Inc, M. Feldman,
Fuqua M.,(2003). The Applicability of Markov Analysis Methods, Selected Topics in Assurance Related Technologies, Vol. 10, No. 2,
TOLVER,ANDERS ,(2016) ANINTRODUCTIONTO MARKOV CHAINS, ISBN
Modica Giuseppe, Poggiolini, Laura, (2013). A First Course in Probability and Markov Chains, John Wiley & Sons, Ltd,
Ogunbayo, Segun,(2016). Markov Chains and Markov Processes, Eastern Mediterranean University February, 2016 Gazimağusa, North Cyprus mister
Wulkow Niklas, (2017), Modelling the Spread of Innovations by a Markov Process in a Bayesian Framework, Fachbereich für Mathematik und Informatik Freie Universität Berlin.
Vassiliou, Georgiou, Andreas C, (2021), Markov and Semi-Markov Chains, Processes, Systems, and Emerging Related Fields, Journal, Mathematics, 9, 2490.
Privault, Nicolas,(2018). Understanding Markov Chains, Second Edition, Springer Undergraduate Mathematics Series.
Brémaud, Pierre. (2017). Discrete Probability Models and Methods, Springer International Publishing Switzerland.
Hiller, F., and Lieberman G.(2001), Introduction to Operation Research, New York, McGraw Hill Inc.,
Levin, R., and Rubin D.,(1929), Quantitative Approaches to Management, New York, McGraw-Hill Inc,.
Ching Wai & Ng.Michail (2006) , Markov Chains : Models ,Algorithms and Applications, Sprigeronline , Hong Kong university.
Fatmasari SUKESTI, Imam GHOZALI, Fuad FUAD, Abdul KHARIS ALMASYHARI, Nurcahyono ,(2020), Factors Affecting the Stock Price: The Role of Firm Performance, Journal of Asian Finance, Economics and Business Vol 8 No 2 0165–0173
Apsari, I. A., Dwiatmoko, B., & Azizah, D. F.(2015) .Return on equity, net profit margin, debt to equity ratio, and long-term debt to equity ratio, and price book value. Jurnal Administrasi Bisnis,27(2).
