قياس الثقة الإدارية المفرطة وبيان أثرها في عدم شفافية التقارير المالية (بحث تطبيقي)

المؤلفون

  • اياد جمعه خلف
  • سطم صالح حسين

DOI:

https://doi.org/10.31272/jae.i146.1333

الكلمات المفتاحية:

الثقة الادارية المفرطة، عدم الشفافية، التقارير المالية، الغموض، المصارف

الملخص

يهدف البحث الى قياس الثقة الإدارية المفرطة وبيان أثرها في عدم شفافية التقارير المالية بالتطبيق على عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية, لتحقيق هذا الهدف تناول البحث عينة شملت (17) مصرفاً تم سحبها من مجتمع الدراسة المتمثل بالمصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية, إذ تم اختيار هذه العينة على اساس المصارف التي لديها بيانات متكاملة للفترة الممتدة من عام (2013 وحتى 2022), واعتماد القياس الكمي للمتغيرات بتحليل التقارير المالية, تم قياس الثقة الإدارية المفرطة باستخدام ثلاث طرق وهي (نسبة الانفاق الاستثماري على اجمالي الأصول, ونموذج المبالغة بالاستثمار, ونسبة الديون إلى حقوق الملكية), أما عدم شفافية التقارير المالية فتم قياسه وفقاً للمجموع المتحرك من القيمة المطلقة للاستحقاقات الاختيارية, كما تم استخدم بعض الأساليب الإحصائية بالبرنامج الإحصائي (SPSS) لفحص اتجاه وقوة العلاقة والتأثير للمتغيرات, إذ توصل البحث الى عدم وجود علاقة معنوية بين عدم شفافية التقارير المالية (Y) مع الثقة الإدارية المفرطة بحسب المقياس الثاني المبالغة بالاستثمار (M2)، بينما سجل متغير عدم شفافية التقارير المالية علاقة ارتباط معنوية إيجابية مع الثقة الإدارية المفرطة بحسب المقياس الأول نسبة الانفاق الاستثماري (M1)، والمقياس الثالث نسبة الديون (M3), ويوصي البحث الجهات المسؤولة بضرورة وضع تشريعات قانونية صارمة للحد من الانتهازية الإدارية الناتجة عن الإتجار الداخلي بالمعلومات وتشكيل هيئة مستقلة تتولى مسؤولية الأشراف والرقابة على إفصاحات الشركات المدرجة في هذا السوق).

التنزيلات

تنزيل البيانات ليس متاحًا بعد.

المراجع

[1] Abdel Rahim, M. Y. (2022). The Role of Expanded Disclosure of Accounting Estimates in Reducing Financial Report Opacity. Alexandria Journal of Accounting Research, 6(3), 349-396.

[2] Alqatamin, R., Aribi, Z. A., & Arun, T. (2017). The effect of CEOs’ characteristics on forward-looking information. Journal of Applied Accounting Research, 18(4), 402-424. https://doi.org/10.1108/JAAR-03-2016-0027 DOI: https://doi.org/10.1108/JAAR-03-2016-0027

[3] Ali, H. A. M., & Awad, M. H. (2021). Measuring the Impact of Executive Overconfidence on Audit Client Inherent Risk: An Applied Study on the Egyptian Stock Market. Journal of Financial and Commercial Studies, 31(2), 145-179.

[4] Andreou, P. C., Lambertides, N., & Magidou, M. (2022). A critique of the agency theory viewpoint of stock price crash risk: The opacity and overinvestment channels. British Journal of Management, 34(4), 2158–2185. https://doi.org/10.1111/1467-8551.12693 DOI: https://doi.org/10.1111/1467-8551.12693

[5] Banerjee, S., Humphery-Jenner, M., & Nanda, V. (2015). Restraining overconfident CEOs through improved governance: Evidence from the Sarbanes-Oxley Act. The Review of Financial Studies, 28(10), 2812-2858. https://doi.org/10.1093/rfs/hhv039 DOI: https://doi.org/10.1093/rfs/hhv034

[6] Bushee, B. J. (2012). Discussion of Financial reporting opacity and informed trading by international institutional investors. Journal of Accounting and Economics, 54(2-3), 221-228. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2012.08.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2012.09.001

[7] Dempsey, S. J., Harrison, D. M., Luchtenberg, K. F., & Seiler, M. J. (2012). Financial opacity and firm performance: the readability of REIT annual reports. The Journal of Real Estate Finance and Economics, 45, 450-470. https://doi.org/10.1007/s11146-010-9252-4 DOI: https://doi.org/10.1007/s11146-010-9263-2

[8] Diantini, N. N. A., Ho, C. C., & Zhong, R. (2022). Price-Fixing Agreements and Financial Reporting Opacity. The University of Western Australia. https://doi.org/10.2139/ssrn.4043275 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.4043275

[9] Duellman, S., Hurwitz, H., & Sun, Y. (2015). Managerial overconfidence and audit fees. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(2), 148-165. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2015.05.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jcae.2015.05.001

[10] El Naggar, S. M. A., & Bassiouny, M. M. M. (2023). The Impact of the Relationship between Executive Overconfidence and Financial Report Opacity on the Stock Price Crash Risk of Companies Listed on the Egyptian Stock Exchange: Empirical Evidence. Journal of Accounting Research, 10(1), 216-305.

[11] El-Sawy, E. A. M. (2022). Studying and Testing the Impact of Financial Report Opacity and Firms' Operating Characteristics on the Risk of Stock Price Crash of Companies Listed on the Egyptian Stock Exchange. The Scientific Journal for Financial and Commercial Studies and Research, 3(1), 263-328.

[12] Habib, A., & Hossain, M. (2013). CEO/CFO characteristics and financial reporting quality: A review. Research in Accounting Regulation, 25(1), 88-100. https://doi.org/10.1016/j.racreg.2012.11.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.racreg.2012.11.002

[13] Hussein, M. S. A. (2023). The Impact of Managerial Ability and Managerial Overconfidence on the Relationship between Real Earnings Management and Firm Value - An Empirical Study on Industrial Companies Listed on the Egyptian Stock Exchange. Journal of Accounting Research, (3), 1-81.

[14] Kaplan, S. N., Sørensen, M., & Zakolyukina, A. A. (2022). What is CEO overconfidence? Evidence from executive assessments. Journal of Financial Economics, 145(2), 409-425. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2021.11.008 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2021.09.023

[15] Khalaf, A. J., & Hussein, S. S. (2024). The Effect of Managerial Overconfidence on the Relationship Between Accounting Prudence and Financial Reports Opacity. In Opportunities and Risks in AI for Business Development: Volume 1 (pp. 853-864). Cham: Springer Nature Switzerland. https://doi.org/10.1007/978-3-031-48700-1_74 DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-031-65203-5_73

[16] Killins, R., Ngo, T., & Wang, H. (2021). Goodwill impairment and CEO overconfidence. Journal of Behavioral and Experimental Finance, 29, 100459. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2020.100459 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbef.2021.100459

[17] Kim, H. S., & Jang, S. (2021). CEO overconfidence and firm performance: The moderating effect of restaurant franchising. Cornell Hospitality Quarterly, 62(2), 276-292. https://doi.org/10.1177/1938965520932230 DOI: https://doi.org/10.1177/1938965519899926

[18] Mohamed, D. M. I. (2022). The Moderating Effect of Corporate Governance on the Relationship between Managerial Overconfidence and Accounting Conservatism via Cost Stickiness (An Empirical Study on Industrial Companies Registered on the Egyptian Stock Exchange). The Scientific Journal for Accounting Studies, 4(1), 160-241.

[19] Mohamed, M. S. M., & Baghdadi, A. B. (2019). The Impact of Corporate Governance on the Relationship between Managerial Overconfidence and Asymmetric Cost Behavior (An Empirical Study). Journal of Accounting and Auditing for the Association of Arab Universities, 8(3), 141-212.

[20] Othman, M. S., Ahmed, M. A. A., & Ahmed, B. M. (2022). The Impact of Managerial Overconfidence and Financial Analysts' Optimism on the Quality of Financial Reporting in Companies Listed on the Egyptian Stock Market. Journal of Financial and Commercial Research, 23(4), 444-493. https://doi.org/10.21608/jsst.2023.181961.1534 DOI: https://doi.org/10.21608/jsst.2023.181961.1534

[21] Seifzadeh, M., Salehi, M., Abedini, B., & Ranjbar, M. H. (2021). The relationship between management characteristics and financial statement readability. EuroMed Journal of Business, 16(1), 108-126. https://doi.org/10.1108/EMJB-03-2020-0027 DOI: https://doi.org/10.1108/EMJB-12-2019-0146

[22] Semaan, A. M. S. H. (2020). Variables Regulating the Relationship between Managerial Overconfidence and Financial Statements Restatements (An Empirical Approach on Egyptian Joint-Stock Companies). Alexandria Journal of Accounting Research, 4(3), 1-75.

[23] Takamatsu, R. T., & Fávero, L. P. (2017). Opacidade das informações contábeis, adoção das normas internacionais e origem legal. Revista Brasileira de Gestão de Negócios, 19(4), 594-612. https://doi.org/10.7819/rbgn.v0i0.3124 DOI: https://doi.org/10.7819/rbgn.v0i0.3124

[24] Zamel, A. M., & Elsayed, M. A. E. (2021). The Effect of Executive Overconfidence on the Level of Future Information Disclosure: An Empirical Study on Egyptian Joint-Stock Companies. Journal of Business Research, 45(2), 59-97.

التنزيلات

منشور

2024-12-01

كيفية الاقتباس

قياس الثقة الإدارية المفرطة وبيان أثرها في عدم شفافية التقارير المالية (بحث تطبيقي). (2024). مجلة الإدارة والاقتصاد, 49(146), 152-162. https://doi.org/10.31272/jae.i146.1333

المؤلفات المشابهة

1-10 من 85

يمكنك أيضاً إبدأ بحثاً متقدماً عن المشابهات لهذا المؤلَّف.