التنبؤ بالتقلبات المستقبلية لسلسلة اسعار المؤشر Nikkie 225 باستخدام الانموذج الهجين(1,1)TGARCH-(ARIMA(p,0,q
DOI:
https://doi.org/10.31272/jae.i135.1176الكلمات المفتاحية:
نموذج (1,1) TGARCH، انموذج ARIMA(p,0,q)، التوزيع الاحتمالي المستمر الملتوي وغير الملتوي .الملخص
من الاساليب الاكثر شيوعا في اطار نمذجة التقلبات والتنبؤ في التباين الشرطي هي انموذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس التباين (Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) او (ARCH) وانموذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس التباين المعمم (Autoregressive Conditional Heteroscedasticity Generalized) او (GARCH) . وان كل من الانموذجين يمثلان دالة خطية للقيم السابقة التربيعية.
وقد لاحظ كل من (Rabemananjara and Zakoian، 1993) (8) ان دالة التباين () تختلف اعتمادًا على ما إذا كانت القيم السابقة موجبة أو سالبة، وان اسعار الاصول تتحرك بسرعة اكبر خلال بعض الفترات ، الامر الذي يجعل ادخــال اطــار تبديل النظام (System Switching) في نماذج (ARCH) و (GARCH) امرا ضروريا لنمذجة التقلبات. وكان اكثرها ملائمة هو انموذج العتبة للعملية GARCH ويكتب اختصارا (TGARCH).
اما بحثنا هذا الى التنبؤ بالتقلبات المستقبلية لسلسلة اسعار المؤشر Nikkie 225 باستخدام الانموذج الهجين-TGARCH (1,1) ARIMA (p,0,q) عندما تتبع عملية الخطأ العشوائي توزيعا ملتويا و غير ملتوي.
المراجع
Engle، R. F. (1982)، “Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of U.K. inflation،” Econometrica، 50، 987-1008.
Engle، R. (2001). “Garch 101: The use of arch/garch models in applied econometrics”. J. Economic Perspectives ، 15: 157–168.
Bollerslev، T. (1986)، “Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity،” Journal of Econometrics، 31، 307-327.
Box GE، Pierce DA(1970) “ Distribution of Residual Autocorrelations in Autoregressive-integrated Moving Average Time Series Models”. J. Am Stat Assoc 65: 1509–1526.
Davidian ،M. and Carroll، R.G.(1987).”Variance Function Estimation.”،JASA،V0l.84 ، No.400 ، pp1079-1091.
Jarque CM، Bera AK(1987) A test for normality of observations and regression residuals. Int Stat Rev/Revue Internationale de Statistique، 163–172.
Levent، K. (2010).” Threshold GARCH modeling of the inflation & inflation uncertainty relationship: historical evidence from the Turkish economy.”، Economic Literature.
Rabemananjara، R and Zakoian، J. M.(1993).” Threshold arch models and asymmetries in volatility.”،Journal of Applied Econometrics، Vol.8 ، 31-49
Ravichandran K، Bose S، Akgiray V، et al. (1989).”Threshold generalized autoregressive conditional heteroskedasticity models”. Res J Bus Manage 6: 55–80.
Wu،J.(2011). Threshold GARCH Model:Theory and Application، University of Western Ontario.
Zakoian، J. M.(1991)،“Threshold Heteroskedastic Models،”،Discussion paper ،INSEE.
Zakoian، J. M. (1994)، “Threshold Heteroskedastic Models،” Journal of Economic Dynamics and Control، 18(5)، 931-955
التنزيلات
منشور
إصدار
القسم
الرخصة
مجلة الإدارة والاقتصاد هي مجلة مفتوحة المصدر حيث تكون جميع محتوياتها مجانية. تخضع مقالات هذه المجلة لشروط ترخيص المشاع الإبداعي المنسوب إلى المؤلف (CC-BY 4.0) (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode) الذي يسمح للمرخص لهم دون قيود بالبحث عن النص الكامل للمقالات أو تنزيله أو مشاركته أو توزيعه أو طباعته أو ربطه به، وفحصه للفهرسة وإعادة إنتاج أي وسيلة للمقالات بشرط أن ينسبوا إلى المؤلفين الفضل في ذلك (الاستشهاد). تسمح المجلة للمؤلفين بالاحتفاظ بحقوق الطبع والنشر لمقالهم المنشور.
. Creative Commons-Attribution (BY) 
