The Role of Digital Twin Technology in Reducing Agency Costs (An Applied Study on Companies Listed on Saudi Stock Market)
DOI:
https://doi.org/10.31272/jae.i147.1298Keywords:
digital twin technology , reduction of agency costsAbstract
This study aims at identifying the role of digital twin technology in reducing agency costs in the companied listed on the Saudi Stock Market. The study population includes all companies listed on the Saudi Stock Market except those of financial or accounting nature (banks, insurance companies, and investment companies) which would yield inaccurate results relating to agency costs. The study sample was taken from the companies whose fiscal year ends on 13/10 of each year, and which are constantly listed on the Saudi stock market during the period from 2020 to 2023, having their yearly financial reports and data. The questionnaire was distributed to the executive directors and board members of companies in question. The sample size, according to the applied standards, was 70 companies and 380 items. The study concluded that the ratio of the utilization of assets contributing to the reduction of agency costs was low, that there was a positive relationship between digital twin technology and agency costs, and that digital twin technology contribute to the reduction of agency costs.
References
أبو الفضل، عبدالعال مصطفي (2023). دراسة مدى مساهمة تقنية التوأم الرقمي في إدارة تكلفة دورة حياة المنتج لزيادة القدرة التنافسية للشركات الصناعية : دراسة ميدانية في بيئة الأعمال السعودية، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والإدارية، كلية التجارة، جامعة مدينة السادات، المجلد (15) ، العدد (4) ، ص 122-155 .
أبو جبل، نجوى محمد (2023). دراسة تحليلية لأثر تقنيات الثورة الصناعية الرابعة على العلاقة بين جودة المراجعة الخارجية والعبء الزائد للمعلومات في بيئة الأعمال المصرية، مجلة التجارة والتمويل ، كلية التجارة، جامعة طنطا، المجلد (43)، العدد (1) ص 1-51.
أبو سالم، سید سالم (2019). تأثیر قوة المدیر التنفيذي الأول على تكاليف الوكالة: دراسة إختباریة على الشركات المساهمة المصریة، مجلة الفكر المحاسبي، كلية التجارة، جامعة عین شمس، المجلد (23)، العدد (4)، ص 1-65 .
السيد، نهلة محمد، خليل، أحمد عبدالله، السيد، محمود محمد (2020). دور آليات الحوكمة في تخفيض تكاليف الوكالة وإنعكاسها على مستوي الإفصاح عن التنمية المستدامة (دراسة تطبيقية)، مجلة أبحاث في العلوم التربوية والإنسانية والأداب واللغات، مركز البحث وتطوير الموارد البشرية رماح، جامعة البصرة، المجلد (1)، العدد (5)، ص 181-213 .
الغنام، صابر حسن (2018). دراسة وتحليل نظام الإنتاج في الوقت المحدد (JIT) وأثره علي خفض التکاليف (بالتطبيق علي الشرکات الصناعية المصرية)، مجلة البحوث المالية والتجارية، كلية التجارة، جامعة بورسعيد ، المجلد (19)، العدد (3)، ص 1-29.
جمعة، محمد مصطفي (2023). الدور المعدل لتقنية التوأمة الرقمية على العلاقة بين تقنية الميتافيرس وممارستي التشغيل والصيانة بنظام إدارة الأصول (دراسة تجريبية)، المجلة العلمية للبحوث التجارية، كلية التجارة ، جامعة المنوفية، المجلد (51)، العدد (4)، ص 165-248 .
حشاد، طارق محمد (2021). قیاس أثر التجنب الضريبي للشركات على تكلفة حقوق الملكية في ضوء نظریة الوكالة (دراسة عملیة في بیئة الأعمال المصریة)، مجلة الإسكندریة للبحوث المحاسبیة، كلیة التجارة، جامعة الإسكندریة، المجلد (5)، العدد (1)، ص 1-72.
سعيد، دينا زين العابدين (2024). أثر تبني عميل المراجعة لتكنولوجيا التوأمة الرقمية على تقدير مخاطر المراجعة (دراسة تحليلية)، المجلة العلمية للبحوث التجارية، كلية التجارة، جامعة المنوفية، المجلد (54)، العدد (3)، ص 225-268 .
سلیمان، محمد محمود، مصطفي، مصطفي السيد (2024). أثر ضغوط جهات التمويل على العلاقة بين مشكلات الوكالة وأتعاب المراجعة (دراسة إمبريقية بالتطبيق علي الشركات المساهمة المصرية) ، المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، كلية التجارة، جامعة قناة السويس، المجلد (15)، العدد (2)، ص 281-322 .
صالح، صافينار محمود (2024). العلاقة بين التوأمة الرقمية وترشيد التكاليف الداخلية للشركات العقارية بمصر، المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، كلية التجارة، جامعة قناة السويس ، المجلد (15)، العدد (2)، ص 64-115 .
عبد العظیم، ولید سمیر (2023). أثر الإفصاح الإختياري على العلاقة بين خصائص مجلس الإدارة وخصائص الشركة وإنعكاسه على تخفيض تكاليف الوكالة (دليل تطبيقي من الشركات المقيدة بالبورصة المصرية)، المجلة العلمیة للبحوث والدراسات التجاریة، كلية التجارة، جامعة حلوان، المجلد (37)، العدد (2)، ص 445-564 .
على، نيفين صلاح (2021). محددات قابلية التقرير المالي السنوي للقراءة وأثرها على تكاليف الوكالة: دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بسوق الأوراق المالية المصرية، مجلة الإسكندریة للبحوث المحاسبیة، كلیة التجارة، جامعة الإسكندریة، المجلد (5)، العدد (1)، ص 1-72.
فراج، منال حامد (2021). إنعكاسات إستخدام النظم الرقمية على المحاسبة الإدارية والتحديات التي تواجه المحاسبين الإداريين (دراسة ميدانية)، مجلة البحوث التجارية، كلية التجارة، جامعة الزقازيق، المجلد (43)، العدد (4)، ص 139-181 .
متولي، ضياء محمد، سالم، السيد حسن (2024). العلاقة بين تكاليف الوكالة والأداء المالي: هل هناك تأثير لتعهدات المديونية (دراسة إختبارية على الشركات غير المالية المساهمة المصرية)، المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، كلية التجارة، جامعة قناة السويس، المجلد (15)، العدد (2)، ص 116-165 .
Agrawal, A., Fischer, M., & Singh, V. (2022). Digital twin : From concept to practice, Journal of Management in Engineering, 38(3),pp, 602-612 .
Aharon, D. Y., Demir, E., & Siev, S., (2022). Real returns from unreal world, Market reaction to Metaverse disclosures, Research in International Business and Finance. 63(3),pp, 1-12.
Anshari, M., Almunawar, M. N., & Masri, M. (2022). Digital Twin: Financial Technology’s Next Frontier of Robo-Advisor, Journal of Risk and Financial Management, 15 (4),pp 163-176 .
Attaran, M., Attaran, S., & Celik, B. G. (2023). The impact of digital twins on the evolution of intelligent manufacturing and Industry 4.0. Advances in Computational Intelligence, 3(3), 1-15.
Baykara, S., & Baykara, B. (2021). The impact of agency costs on firm performance: an analysis on BIST SME firms. PressAcademia Procedia, 14(1),pp, 28-32.
Bosse, D. A., & Phillips, R. A. (2019). Agency theory and bounded selfinterest , Academy of Management Review, 41(2),pp, 276-297.
ChiInelo, E., and Iyiegbuniwe, W. (2018). Ownership Structure, Corporate Governance and Agency Cost of Manufacturing Companies in Nigeria", Research Journal of Finance and Accounting, Vol.9, No.16, pp 16-26 .
Erkoyuncu, J. A., del Amo, I. F., Ariansyah, D., Bulka, D., & Roy, R. (2020). A design framework for adaptive digital twins. CIRP annals, 69(1),pp, 145-148 .
Gotz, C. S., Karlsson, P., & Yitmen, I., (2020). Exploring applicability, interoperability and integrability of Blockchain-based digital twins for asset life cycle management. Smart and Sustainable Built Environment. 11(3),pp 532-558 .
Gusni, T., Ameldinata, N. N. A., Sugiarto, S. F. R., Gunawan, S., & Nisa, Z.,(2021). The Effect of Leverage, Agency Cost and Firm Size on Firm Value, Psychology & Education, 58(1),pp 6214-6221.
Kamble, S., Gunasekaran, A., Parekh, H., Mani, V., Belhadi, A., & Sharma, R., (2022). Digital twin for sustainable manufacturing supply chains: Current trends, future perspectives, and an implementation framework. Technological Forecasting & Social Change, 176, 1-13.
Khalaj, O., Jamshidi, M. B., Hassas, P., Hosseininezhad, M., Mašek, B., Stadler, C., & Svoboda, J., (2022). Metaverse and AI Digital Twinning of 42SiCr Steel Alloys. Mathematics. 11(1),pp, 1-23.
Kritzinger, W., Karner, M., Traar, G., Henjes, J., & Sihn, W. (2018). Digital Twin in manufacturing: A categorical literature review and classification. IFAC-Papers Online, 51 (11), pp,116-122.
Lee, H., & Yang, H. (2023). Digital Twinning and Optimization of Manufacturing Process Flows. Journal of Manufacturing Science and Engineering, 145 (11),pp, 1-13 .
Liezina, A., Andriushchenko, K., Rozhko, O., Datsii, O., Mishchenko, L., & Cherniaieva, O. (2020). Resource planning for risk diversification in the formation of a digital twin enterprise, Accounting, 6 (7), pp,1337-1344 .
Lv, Z., Xie, S., Li, Y., Hossain, M. S., & El Saddik, A., (2022). Building the metaverse using digital twins at all scales, states, and relations. Virtual Reality & Intelligent Hardware. 4(6),pp, 459–470.
Mohamad Zaidi, N. H., Lim, C. H., & Razali, H. (2024). Mitigating the Energy Consumption and Carbon Emissions of a Residential Area in a Tropical City Using Digital Twin Technology: A Case Study of Bertam, Penang. Buildings, 14(3),pp, 1-12
Nguyen, A. (2020). Corporate Governance and Agency Cost : Empirical Evidence from Vietnam, Journal of Risk and Financial Management,Vol 13(5), pp2-15 .
Nusaputra, F., & Basana, S. R. (2020). The effect of agency costs, ownership structure, signaling, investment opportunities, size, financial leverage, and profitability on dividend policy of companies listed in Indonesian stock exchange, International Journal of Financial and Investment Studies (IJFIS), 1(2), pp,109-120.
Onaji, I., Tiwari, D., Soulatiantork, P., Song, B., & Tiwari, A., (2022). Digital twin in manufacturing: conceptual framework and case studies. International Journal of Computer Integrated Manufacturing. 35(8),pp, 831-858 .
Qiu, Chan, Shien, Zhou, Zhenyu, Liu, Qi, Gao. and Jianrong Tan, (2019). Digital assembly technology based on augmented reality and digital twins a review Virtual Reality & Intelligent Hardware, Vol. (1), No (6), PP.. 597- 610.
Rojek, I., Mikołajewski, D., & Dostatni, E. (2021). Digital twins in product lifecycle for sustainability in manufacturing and maintenance. Applied Sciences, 11(1),pp,17- 31 .
Sadri, H., Yitmen, I., Tagliabue, L. C., Westphal, F., Tezel, A., Taheri, A., & Sibenik, G. (2023). Integration of blockchain and digital twins in the smart built environment adopting disruptive technologies A systematic review, Sustainability, 15(4),pp, 1-46 .
Segovia, M., & Alfaro, J. G., (2022). Design, Modeling and Implementation of Digital Twins. Sensors. 22(14),p 1-30.
Tang, T.Y., (2019). The value implications of tax avoidance across countries, Journal of Accounting, Auditing & Finance, 34(4) pp.615-638 . DOI: https://doi.org/10.1177/0148558X17742821
Tao, F., Qi, Q., Liu, A., & Kusiak, A. (2019). Data-driven smart manufacturing. Journal of Manufacturing Systems, 48 (Part C),pp, 157-169 . DOI: https://doi.org/10.1016/j.jmsy.2018.01.006
Tao, F., Zhang, H., & Zhang, C. (2024). Advancements and challenges of digital twins in industry. Nature Computational Science, 4(3),pp, 169-177 .
Tudor, Adriana, Tiron, Delia, Deliu, Nicoleta, Farcance, and Adelina, Dontu, (2021). Managing change with and through blockchain in accountancy organizations a systematic Literature review, Journal of Organizational Change Management, Vol (34), No (2) , PP, 477-506 .
Wenting Zhang, Chuang Lu, Shangkun Liang, (2023). More words but less investment : Rookie CEOs and firms’ digital transformations , China Journal of Accounting Research, Volume 16, Issue 3, pp, 148-162 .
Wijaya, H. (2021). Agency Cost, Financial Performance, And Women in Board of Commissioners, Jurnal Keuangan dan Perbankan, 25(4),pp, 945-954 .
Yegon, C., Sang, J., Kirui, J. (2014). The Impact of Corporate Governance on Agency Cost: Empirical Analysis of Quoted Services Firms in Kenya, Research Journal of Finance and Accounting, 5 (12),pp,55-76 .
Downloads
Published
Issue
Section
Categories
License
Copyright (c) 2025 أ.م. د. محمد مختار السماني البشر
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
The journal of Administration & Economics is an open- access journal that all contents are free of charge. Articles of this journal are licensed under the terms of the Creative Commons Attribution International Public License CC-BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode) that licensees are unrestrictly allowedto search, download, share, distribute, print, or link to the full text of the articles, crawl them for indexing and reproduce any medium of the articles provided that they give the author(s) proper credits (citation). The journal allows the author(s) to retain the copyright of their published article.
Creative Commons-Attribution (BY) 
